Problematika transferových cen (Transfer pricing) se týká operací mezi spřízněnými osobami. Ceny mezi spřízněnými osobami by měly být ve stejné výši, jako kdyby se jednalo o transakci mezi nezávislými subjekty (tzv. princip tržního odstupu). Cena stanovená na základě uvedeného principu tržního odstupu se nazývá cenou obvyklou (angl. arm’s length price).
Transfer pricing se týká nejenom poskytování služeb a prodeje zboží, ale také finančních transakcí jakými jsou především poskytování úvěrů spřízněným osobám. Do této kategorie spadá rovněž cash-pooling, protože podstatou cash-poolingu je úvěr mezi spřízněnými osobami na overnight bázi.
Existují 2 primární důvody, proč by cena mezi spřízněnými osobami měla být stanovena na základě tržního odstupu:
| 1. | aby nedocházelo k poškození akcionářů a ostatních zainteresovaných osob např. věřitelů (přelévání do mateřské společnosti jednoho z akcionářů nebo do společnosti ovládané manažmentem – klasické tunelování) |
| 2. | aby nedocházelo ke krácení daní, a tudíž poškození státu (přelévání zisku ze ziskové firmy do ztrátové, nebo ze země s vysokým zdaněním do země s nízkým zdaněním) |
• Zákon č. 513/1991 Sb. Obchodní zákoník
• Zákon č. 586/1992 Sb. o daních z příjmů
• Zákon č. 280/2009 Sb. daňový řád
• Pokyny Ministerstva Financí ČR (D-332, D-333, D-334)
• Směrnice OECD o převodních cenách
• Smlouvy o zamezení dvojího zdanění
Postup při stanovení transferových cen upravuje právě Směrnice OECD o převodních cenách:
| 1. | Vyhledání srovnatelných transakcí mezi nezávislými osobami, které jsou natolik identické s závislou transakcí, že neexistuje mezi nimi žádný rozdíl, který by významným způsobem ovlivnil stanovení ceny. Pakliže takový rozdíl existuje, musí být možné o tyto rozdíly cenu srovnatelných transakcí upravit. Data lze čerpat z vlastních zdrojů, pakliže jsou k dispozici, v opačném případě lze využít placených databází např. AMADEUS, ORBIS. |
| 2. | Použití metod pro stanovení transferových cen. Ne každá z metod se hodí v každé situaci. Proto se nejdřív zkoumá, zda je možné použít tradiční transakční metody. Ziskové transakční metody se použijí, jestliže použití tradičních transakčních metod není v daném případě možné. |
1. Tradiční transakční metody – porovnávají se ceny transakcí
a) CUP (Comparable uncontrolled price method) – metoda nezávislé srovnatelné ceny
b) RPM (Resale price method) – metoda ceny při opětovném prodeji
c) Cost+ (Cost plus method) – metoda nákladů a přirážky
2. Ziskové transakční metody – porovnávají se zisky plynoucí z transakcí, a tudíž nepřímo ceny
a) Profit split method – metoda rozdělení zisku
b) TNMM (Transactional net margin method) – metoda čistého rozpětí
Stanovení transferových cen by společnost měla zdokumentovat. České předpisy sice nespecifikují formu ani obsah dokumentace, ale při dokazování v daňovém řízení nese důkazní břemeno poplatník, tudíž musí předložit dokumentaci. Poplatník může rovněž požádat finanční úřad o vydání závazného posouzení stanovení transferových cen, které je následně možné využít v daňovém řízení.
Finanční ředitelé a treasury manažeři často dělají zásadní chyby při stanovení transferových cen u úvěrů spřízněným osobám. V praxi se setkáváme s úvěrem, který poskytuje např. dcera mateřské společnosti za cenu, která je někde mezi sazbou, za kterou si dcera ukládá u bank (BID – x) a sazbou, za kterou se mateřská společnost financuje (ASK + kreditní marže). Tento přístup je špatný. Správně by měla půjčovat za stejnou sazbu, za kterou si mateřská společnost půjčuje od nezávislého subjektu, tj. ASK+kreditní marže.
Důvody:
| • | Dcera půjčuje společnosti, která má jiný, většinou horší rating, než je rating banky. Tím kupuje kreditní riziko, za které by měla získat odměnu adekvátní kupovanému riziku, tj. odměnu ve výši kreditní marže mateřské společnosti, kterou mateřská společnost obvykle platí za úvěr nezávislému subjektu. |
| • | Když půjčí za sazbu nižší, poškodí tím ostatní akcionáře, protože tak sníží zisk dceřiné společnosti. |
| • | Proč by měl jeden akcionář získat tak levné financování a ostatní ne. Jste akcionářem některé společnosti obchodované ve SPADu? Půjčuje tato společnost majoritnímu akcionáři za sazbu PRIBOR místo PRIBOR + jeho kreditní marže? Splácíte vlastní hypotéku za PRIBOR+vaše kreditní marže? Proč Vám taky tato společnost nepůjčí za PRIBOR, abyste měl levnější financování bydlení? Jste snad méněcenný akcionář? |