Za sestavení finančního plánu je ve velkých firmách zodpovědný controlling. Finanční plán tvoří rozvaha, výsledovka (neboli výkaz zisků a ztrát) a výkaz cash flow. Většinou se plánuje na období 1 roku. Obdobně může firma plánovat i delší časový horizont např. 3 – 5 let. Pro treasury je důležitý především plán cash flow, který slouží k predikci vývoje likvidity firmy v dlouhém časovém horizontu. Na základě této predikce pak identifikuje potřebu financování nebo naopak investování volných peněz. Jedná se v podstatě o plán cash flow sestavený nepřímou metodou.
Častou chybou, s kterou se setkáváme u velkých korporací, je jejich posedlost řízením účetního zisku. Řízení z pohledu cash flow je pro ně okrajovou záležitostí. Co to v praxi znamená? V praxi to má za následek, že veškerá pozornost se soustředí na výsledovku, která se plánuje detailně. Existují početná oddělení, která sledují plnění plánu jenom z hlediska výsledovky, jinými slovy zajímá je jenom to, zda zákazník službu využil, a tudíž zda si firma může zvýšit zisk zaúčtováním příslušné částky do výnosů. Naproti tomu výkaz cash flow se sestavuje často jenom povrchně v členění na provozní, investiční a finanční cash flow. Z takto sestaveného cash flow nelze rozeznat ani základní cash flow kategorie jakými jsou příjmy a výdaje, natož detailnější členění těchto příjmů a výdajů. Tento přístup má často za následek, že v případě neplnění plánu z pohledu cash flow, finanční vedení není schopno identifikovat oblast, kde dochází k neplnění plánu a rovněž není schopno identifikovat příčinu a navrhnout případné opatření pro zlepšení.
Struktura nepřímého cash flow by se měla, pro účely řízení firmy, plánovat a následně sledovat v podobném detailu, v jakém je sestaven Plán likvidity. To zabezpečí kompatibilitu dlouhodobých a krátkodobých plánů a následně umožní identifikovat odchylky od plánu na úrovni jednotlivých kategorií a tím určit zodpovědné oblasti/oddělení/osoby anebo zlepšit plánování jednotlivých pozic plánu a tím plánu jako celku.
Řešení: Sestavte cash flow nepřímou metodou, ale zachovejte strukturu přímého cash flow (stejná struktura jakou má krátkodobý Plán likvidity).
Jak na to zjistíte v kapitole Finanční plán vs. plán likvidity.