Primární funkcí treasury je řízení cash flow a s tím spojeného rizika likvidity. Jinými slovy musí zabezpečit dostatek finančních prostředků pro zaplacení splatných závazků a zároveň efektivně spravovat přebytek volných finančních prostředků. Nezbytnou součástí této činnosti je plánování krátkodobého vývoje cash flow (obvykle na 1 měsíc dopředu). Jak by měla být struktura a jak se sestavuje krátkodobý plán cash flow se podívejte na kapitolu Krátkodobý plán cash flow-plán likvidity.
Při řízení likvidity je někdy nutné i na treasury pracovat s delším plánem (1-12 měsíců). Ten treasury většinou nesestavuje, ale získává ho z oddělení, které připravuje rozpočet resp. finanční plán – většinou controlling. Problémem je, že controlling hlídá výsledovku, co znamená, že rovněž i při plánování klade důraz na výsledovku nikoli cash flow. Plán cash flow sestavený controllingem je v drtivé většině firem nekompatibilní (tzn. nemá stejnou strukturu a tudíž je neporovnatelný) s plánem cash flow treasury. Proto treasury musí střednědobý plán cash flow odvodit z finančního plánu, který sestavil controlling. Jak zabezpečit srovnatelnost krátkodobých plánů treasury a dlouhodobých plánů společnosti si ukážeme na našich stránkách v kapitole Finanční plán vs. plán likvidity.